张振新去世的消息，又一次将P2P推上了风口浪尖。

2018年P2P行业地震后，余震至今依然持续着。

很不幸的是，我也是18年中雷的投资者之一，但万幸的是，我雷掉的资金还在可接受的范围内。

我一直对P2P避而远之，出事之后有个朋友疑惑地问我“你学商科，平常也了解过很多，一直很谨慎，为什么会中这样的雷呢?"

这个问题，刚好也可以问我的一个朋友——他CFA持证，做量化交易，靠期权和外汇这两个金融领域里极为复杂的产品起家，达到了财富自由——但他也中了雷。

如果要说原因，大概是过于信任人了，而人恰恰是最不可靠的。还好风控意识都还算可以，所以亏损金额都不大。但机缘巧合刚好在这段期间也听到了很多奇葩的操作。

投资踩雷是最差结果？有可能这只是不幸的开始。

01 投新钱“救”旧钱

这是一种最常见的平台套路。有的地方叫忠粉值、有的地方叫加速任务等等，有的地方甚至变种为“催收费用”，但本质上都差不多。

这种模式简单概括就是：你原来的钱拿不出来了（或者很慢），但是如果你投更多的钱进平台，平台可以优先还你钱，而新投入的钱会照常还你。

这就像一个欠你钱不还的人，和你说：“你借我多一点钱我就把之前的钱还你。”

正常人都不会信这种话，但换个名字换个形式，新瓶装旧酒，就很多人信了，认为这是平台正常运营需要的。

我们不妨分析一下，平台可能的资金操作是怎么样的。

首先平台已经不守约还钱了，说明现金流不足了，那么你加大投入后加速回来的钱，来自哪里呢？有三种可能：

再次投入资金后给平台带来的收益；

截流其他人的回款；

下一个投资人投入的钱。

第一种，乍看起来是挺合理的。但不妨想一想，如果平台的业务还能继续盈利并维持下去，那么平台为什么还会出事呢？更不用说很多平台是按照以前资金的百分比偿付的，算上成本坏账等因素，利润年化起码也得到40%以上——这几乎是不可能i持续的。

第二种，先投资的那部分人确实能够通过拿别人的钱优先回款，但在这样一家截流的平台继续投资无非是火中取栗。

第三种不用多说，就是典型的庞氏骗局了。

所以，追加投资就是件风险极大得不偿失的事。

02 拖延

时间是消磨人最好的方法之一，在拖延这件事上，广大暴雷平台可谓是别出心裁。

他们通常有几种拖延方式：

分期回款。这种最常见了，将你拿不出来的钱分期成三年五年再给你，它的重点在于“还一点钱”——在东窗事发后的一段时间里守约和坚持还钱，然后几个月后再通过各种套路不还钱，但经过几个月的消磨之后，几个月后投资人已经几乎没了耐心了。除了分期回款以外，也有一些平台是用补逾期利息的方式（反正补几个月就不补了呗），它能用极低的成本来防止你有什么对平台不利的行为；

拉长服务期。比如系统要维护，不能提现了；标的转让要申请等等，反正什么流程都需要消耗几个工作日，整套流程下来耐心的人就没剩几个了。

但往往你知道平台在拖延，也拿他束手无策，毕竟“欠钱的人是大爷”啊。

03 分化投资者

来自天南地北的投资人，恐怕是最难团结的一个团体了，只要顾几个人就很容易分化。

最常见的分化方式就是“扣帽子”。

但凡说些平台不好的——你就是老赖，不然你为什么说平台不好，倒了对你有好处吗？

于是真正反抗的投资人就会被其他易煽动的投资人打压下去。这招百试百灵，你在各个群里都见得到。

此外，“找代表谈判”几乎是最合理的处理方式，因为投资人通常范围很广，动辄成千上万，所以几千人一起谈条件是不可能的。但找了代表就好办了，代表谈判时平台还这几个人钱收买就可以了——甚至不用收买，放点类似的消息出去，投资人就会自己内斗了。

投资大的觉得投资小的没有代表性；北方的不能代表南方的；有人要求每月偿还，有人要求一次偿还，有人要求连本带利——几乎不可能达成一致。

所以这样一盘“散沙”，常常面对恶人也束手无策。而有时恶人也隐藏在好人中，有时好人恶人并没有分界。

04 写在最后

以上这些，或多或少都是我自己经历过的。遗憾的是，除了寄托于运气以外，确实没有什么更好的方法去很好地处理这些事。

我认识一个中年事业有成的人，她孩子去年高中毕业了，她当时一脸后悔地和我说“终于他长大成人，暑假本来是一家人都如释重负，开开心心的日子，但是我却亏了好多钱，都没心情和家人去玩了。”

这也是很多人的缩影。

P2P是我长久以来都不建议人碰的东西，可惜因为一些原因选择相信了朋友的推荐。所幸我没有投太多资金，所以基本也是想起来了才上去相关社群和app看一眼最近发生了什么事情而已。

看到很多因为沉没成本还在上当受骗的人，于是写下这些文字。以前在其它平台或多或少写过一两篇类似的文章，但这大概是我最后一次谈这个话题了。

虽然我不相信“善有善报，恶有恶报”的说法，但看到那么多被坑的投资者，还是希望勤恳劳作的人都能有好的结果，而坑蒙拐骗终将受到惩治。