银行理财产品收益率计算公式|银行理财产品收益率下滑 销售管理费却涨4.5倍

　　6月底银行发行的高收益产品，后期不得不以提高收费来弥补银行的收益，7月部分银行调高了理财产品销售管理费，从0.1%涨至0.45%。

　　继6月下旬一些银行理财产品收益率飙升至6%之后，7月理财产品整体收益小幅下滑。不过，部分银行却调高了理财产品销售管理费，有的从0.1%涨至0.45%，分析人士称这或与6月底发行的高收益产品“赔本赚吆喝”有关，后期不得不以提高收费来弥补银行的收益，投资者在选择产品时不仅要考虑收益也要选择费率较低的银行。预计除非出现突发情况，8月份理财产品整体收益率不会大幅波动，但仍高于上半年的水平。

　　银行的费率越高

　　投资者的收益将越少

　　市民最关心的是理财产品的预期收益，殊不知理财产品的各项手续费也会“侵吞”预期收益。尽管7月份随着整个市场资金面紧张的情况有所缓解，银行理财产品的预期收益也小幅下滑，但部分银行却提高了其理财产品销售管理费率，令投资者收益遭到压缩。

　　比如，近期浦发银行发行的个人专项理财同享盈计划系列产品的年化销售费率由此前的1%上调到了2%。此外，广发银行薪满益足系列产品的销售费率也大幅上涨。

　　以薪满益足理财夜市大众客户版为例，此前该类产品年化销售费率仅有0.1%，目前，7月初产品销售手续费上调为0.2%，而月底时该类产品销售费率再度上调至0.45%，上涨了4.5倍。

　　银率网理财分析师殷燕敏认为广发银行近期将理财产品销售手续费大幅上调或许与6月底银行理财产品的价格战有关。据了解广发银行6月发行的预期收益率高于6%的非结构性理财产品占当月整个市场的23%。“这些高收益理财产品或许真的是‘赔本赚吆喝’把产品的收益基本都给投资者，因此后期不得不通过降低投资者的预期收益率提高销售费率来弥补银行的收益。”

　　据了解，银行发行理财产品的收费一般包括托管费、结算费和服务销售费。记者对比多家银行的理财产品后发现，近期各银行推出的理财产品，其托管费的差异并不大，基本上都在0.05%左右，而销售服务费方面则差距明显，有的股份制银行理财产品的销售服务费达到0.4%，而有的则低至0.05%。

　　业内人士分析称，同样一款产品，在整体市场收益不变的情况下，银行的费率越高，投资者拿到的收益将越少。以一家股份制银行发行的一款投资于银行间债券市场的理财产品为例，其预期年化收益率为5.65%，产品说明书中显示，该产品结算代理费为0.02%，托管费及投资管理费为1.93%，这意味着客户只得到了3.7%的收益率，银行则从中拿到了高达1.95%的盈利。

　　上述业内人士建议市民，在选择不同的理财产品时，除了比较预期收益和风险之外，还要弄清楚银行的各种收费。“在预期收益一样的情况下，费率越低的产品其风险也越低，建议优先选择此类产品。”

　　6月赔本赚吆喝发高收益产品 7月销售管理费涨至0.45% 专家预计8月理财产品收益率仍高于上半年

　　投资提醒：

　　可选择节日和月末节点投资

　　7月银行理财产品整体收益较6月小幅下滑。记者根据益普财富每周数据统计，6月29日至7月26日的近一个月时间内，人民币债券和货币市场类理财产品平均预期收益率为4.54%，较6月份的4.78%下降5%；不过仍高于上半年的4.40%。

　　对于8月份银行理财产品整体收益的预期，专家分析不会出现大幅波动，仍有可能继续高于上半年。普益财富研究员叶林峰对记者表示，目前来看包含超短期在内的理财产品收益率已持稳，预计除非出现突发情况，否则8月份理财产品收益率不会出现大幅波动，整体收益率可能出现和上半年相比小幅上抬的情况。

　　叶林峰进一步分析指出，以发行的期限在1个月以下的产品为例，6月末(6月20日~6月30日)此类产品共有141款，平均预期收益率为4.65%，上周此类产品的平均预期收益率为3.56%，下降了超过100个基点，“但这种下滑并不是近期才发生的，而是从7月初就已经开始了。”这意味着，理财产品收益率已经接近稳定，在下半年资金面相对偏紧的情况，理财产品收益难以继续下滑。

　　在投资策略上，有理财师表示，8月不是季末，理财产品收益也难以大幅飙升，但仍可利用节日和月末节点选择一些收益略高的产品。“比如七夕节，一些银行会推出所谓的专属产品，相比普通产品收益会提高0.2%个百分点左右，有需求的市民不妨借此机会做一些投资。”