红 杉资本注资诺亚财富 独立理财顾问驶入资本轨道
“红杉资本已注资诺亚财富。”10月22日，上海诺亚财富管理中心（下称“诺亚财富”）总经理汪静波告诉本报。这是PE进驻国内非实业投资的第一单业务，下单者是自称“PE新兵”的红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏。
2003年8月由汪静波、殷哲、白昊、李挺生等四人发起成立的诺亚财富现在已是国内最大一家第三方独立理财顾问机构，现有客户4000多人，理财总量在40亿元左右，已在上海、北京、广州、温州等国内大中城市设立了分支机构。
种种迹象表明，将目光从实业投资转向私人理财市场的并非沈南鹏一人，众多PE大腕正将目光更多聚集到非实业投资领域，而私人理财市场则是他们近期关注的热点。
非实业投资第一单
因为有了沈南鹏的介入，诺亚财富刹时成了业界关注的热点，因为这是沈南鹏第一次下单非实业投资，也是国内首例PE注资非实业投资。
这家由湘财证券私人银行部分立出来的第三方独立理财机构成立四年间，一直低调行事，但其业务已覆盖了国内各主要银行私人银行部，同时与国内众多信托公司、保险公司建立了良好的合作关系，其触角正伸向国际知名银行及相关机构。
谈起与红杉资本的牵手，汪静波说，“我当时与沈南鹏的一个下属熟识，所以偶尔聊了一下我们的情况。此消息传到沈南鹏的耳中，他立马就给我打了电话，我当时正在上海伯特曼宾馆开一个会。”一小时之后，沈出现在了汪的眼前，经过十分钟的交流，合作就定了下来。
通过这次闪电般的牵手，汪评价沈南鹏，“行动力极强！”而沈南鹏则表示，“我和我的团队在过去一年中非常关注理财市场，其规模越来越大，而市场上提供独立理财服务的机构又非常少，基本上只有存款加股票两种方式。”
对于注资的具体数字，沈南鹏与汪静波均表示不便透露。但外界评论，沈此次注资，不会是小数字。因为有人士分析认为，“沈可能会借此平台打造自己的人民币基金平台。”但沈对此表示了否定，“人民币基金项目正在考虑之中，方便时自然会透露。”
曾自称要培育系统制度化投资的沈南鹏，此次又是采取了“选车手甚于选车道”的做法，他解释此番投资，“车手与车道同样重要，但车手扮演了更重要的角色。”沈对诺亚团队的评价是“激情、专注、诚信”。
而一位分析人士认为，“抢占战略高地，实施卡位恐怕才是沈真正的意图。”与此相呼应的是，沈南鹏于去年闪电注资了一家保险公司——众合保险，这是一家以车险为主、非投资型人寿险为主业的公司。
对于何时助推诺亚财富进入资本市场，沈南鹏说，“我们希望能使诺亚财富尽快达到核心价值，上市是水到渠成的事，我们在这方面不设时间表。”在他的描述中，要把诺亚财富打造成“一个百年老店式的理财平台”。
私人理财市场成PE新宠
实业投资一直是PE大腕们的关注焦点，但随着中国私人理财市场的火爆以及其带来的造富效应，他们正迅速向这一领域“看过来”。而沈南鹏及他所带领的红杉资本（中国）只不过是其中的先行试水者。
私人理财最早源于上世纪30年代的美国，发展至今，行业结构已相当成熟，并形成了企业经营与独立经营型FP两大理财体系。而后者则发展迅速，已形成了由咨询公司、理财师事务所、会计师事务所、律师事务所等组成的“独立理财体系”，目前在美国，约有三分之二的理财师在专业理财事务所从业，著名的有嘉信、美林等。
但在国内，私人理财市场刚刚兴起，大部分的市场份额仍然由企业经营型私人理财机构（即各机构直接面对大客户的部门，如银行的私人银行部）把持。“目前国内私人理财市场大约有1.5万亿的规模，所以我们想在这个行业发展的早期切入。”沈南鹏说。
“我们的目标就是做中国的嘉信，而我们是实施的分业经营中的混业经营。”诺亚财富副总白昊说，因为第三方独立理财机构能够以服务为导向为客户服务，而不是以产品为导向，而他们具备完备的人才和操作理念。
“两年前，PE 投向还比较集中在实业，而从去年开始，PE 的投资方向开始向各行业蔓延，其中包括了金融服务业、社会服务业等。”联想投资有限公司投资部王俊峰说，长期来看，PE 的投资方向从单纯实业转向各个行业的趋势将越来越明显，而且这种状况将长期存在。
事实上，“我们投的一个保险公司很快要到美国上市。”广东某 PE 负责人告诉记者，去年公司就投了一家保险公司，已经不再象以往那样只投实业了。
“个人理财行业将会在未来几年迅猛壮大，中国老百姓的理财意识在这两年被火暴的牛市激发起来，因此投资这个行业回报或许会很高。”上海一家从事股权投资的公司负责人表示，“对于我们来说，投金融服务行业所需要的资金其实并不大，但如果顺利的话，盈利可能相当惊人。”
2007 年初，李先生在杭州开设了一家投资管理公司，主要业务就是给个人提供理财服务，短短半年时间，公司的业务就发展得很不错，很快吸引了一些 PE关注。“已经有 PE 来找过我了，其实我也很需要资金进行扩张，只是现在还没谈好具体合作。”
至于PE 投资个人理财公司的退出路径，一位投资公司人士表示，“上市永远都是我们追求的最终结果。”但也有人士认为，目前个人理财公司大多处于发展初期，要达到上市的规模还需要很长时间，但期间如果公司发展得好，PE 将股权高价转让也不无可能，这比等上市能更快速地实现套现目的。
