银行对企业信贷一贯是“嫌贫爱富”，中小企业融资艰难也由来已久。当下金融风暴肆虐全球，对中国经济的影响不断加深，大批中小企业盈利能力与效益水平深受影响，资金越发捉襟见肘，其中许多更因资金链绷裂而倒闭于风暴中。中小企业如何才能从银行成功融资，抵御彻骨的寒冬？
“中小企业的领导者们大多还没有搞清楚哪种信贷产品、哪个信贷机构是适合自己的贷款路径，这是他们贷款难的一大重要原因。”中国金融研究院院长何世红对《经理人》说，“每家银行都有自己的信贷方向和重点，中小企业在贷款之前，必须考虑清楚走哪条路径成功可能性大。在当前寒冬期，这一点尤为关键。”那么，中小企业应该如何根据自身特性去选择适宜的贷款路径，寻找到寒冬中温暖自己的那把“火”？
不同时期用不同的产品
处于不同发展阶段的中小企业，拥有各自不同的发展特征，这就决定了它们必须依据自身的实力规模与资产状况来选择不同的贷款路径。在初创期，企业资产匮乏、销售规模小，资金需求额度相对也小，往往表现为对流动资金周转的迫切需求；而当企业进入成长上升期，表现出整体扩张态势，未来发展预期良好之时，随着规模的增长，原材料、产品、订单等动产乃至股权，都可成为贷款的抵押品，企业的资金需求也往往表现在用于规模扩张的设备投入、房产投资等方面。“中小企业走得越远，发展阶段越往后，融资的渠道、贷款的路径也就越多。”何世红如是强调。
● 初创期：信用贷款
企业初创，根基未稳，资产匮乏，几乎拿不出什么有效的抵押品，此时一些银行推出的创新的信用贷款产品，无疑是绝佳的贷款路径。2005年10月，上海红凯机械制造有限公司的总经理康振国喜忧参半，喜的是企业有史以来第一次接到上百万的订单，忧的是企业原来基础太差，几乎没有流动资金，要完成订单，原材料采购成为一个问题。四处借钱，向多家银行贷款碰壁之后，康振国向渣打银行申请了无抵押小额贷款，并成功通过审核贷到25万元。康振国说：“这笔钱对我们产生了非常关键的作用，企业生产得以正常运转，我可以按期交货，企业就这样盘活了。”
“无抵押小额贷款是无需抵押、无需第三方担保的信用贷款产品，针对初创三五年的企业，贷款额度也比较小，上限是100万。”渣打银行（中国）有限公司中小企业理财部董事总经理林添富强调说：“而且贷款企业是在两三年期限内按揭还贷的，这可以大大减轻它们的现金流压力。”
● 上升期：应收账款质押贷款
随着企业的逐渐成长，客户群日益拓宽，业务往来持续稳定，中小企业可以踏上应收账款质押贷款这一新的贷款路径。有关调查表明，中小企业总资产中，大约60％是应收账款和存货等动产。对于中小企业来说，土地和房产资源有限，以应收账款出质，扩大了企业可以担保的财产范围，并可借应收账款付款人较高的信用弥补自身信用的不足，获得银行贷款。在美国，中小企业总融资的70％就来自包括应收账款在内的动产质押融资。
用于质押的应收账款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出，并由购买方验收合格；购买方资金实力较强，无不良信用记录；购买方确认应收账款的具体金额、并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于贷款合同规定的还款日等。
